Investing.com — JPMorgan, Cuma günü Hims & Hers Health hissesi için kapsama başlattığını açıkladı. Banka, hisseye Nötr tavsiyesi verdi. Aralık 2027 için hedef fiyatı 32 dolar olarak belirledi. Doğrudan tüketiciye sağlık platformunun hızlı büyümesini değerlendiriyor. Ancak markalı kilo verme ilaçlarına geçişteki uygulama risklerini de göz önünde bulunduruyor.
Analist Bryan Smilek önemli bir değerlendirme yaptı. Hims & Hers’in yaklaşık 2,9 milyon abonesi bulunuyor. Bu aboneler kilo verme, kadın sağlığı ve saç dökülmesi gibi alanlara yayılmış durumda. Şirket, GLP-1 işinde stratejik bir geçiş süreci yaşıyor.
Şirket Mart ayında önemli bir açıklama yaptı. Markalı ve FDA onaylı ilaçlara öncelik verecek. Bileşik GLP-1 ürünlerinin reklamını durduracak.
Novo Nordisk ile yapılan ortaklık kapsamında önemli bir gelişme yaşandı. Hims’in lansmanın ilk altı haftasında 125.000’den fazla Wegovy sevkiyatı gerçekleştirdiği belirtiliyor.
Smilek şu değerlendirmeyi yaptı: “Novo ortaklığının bileşik GLP-1 zorluklarını fazlasıyla telafi edeceğine inanıyoruz.” Analist, 2026 GLP-1 gelirini 1,1 milyar dolar olarak öngörüyor. Bu, yüzde 46’lık bir artış anlamına geliyor. Bileşik satışlardaki düşüş ve markalı hacimlerdeki artış arasında bölünecek.
Smilek, uzun bir büyüme yolu olduğuna işaret etti. JPMorgan’ın tahminlerine göre ABD’de nakit ödemeli GLP-1 kullanıcıları önemli artış gösterecek. Bugün yaklaşık 2,8 milyon olan rakam 2030’da 8 milyonu aşabilir.
Şirketin 2030 hedefleri iddialı. Gelir hedefi 6,5 milyar doların üzerinde. Düzeltilmiş FAVÖK hedefi 1,3 milyar doların üzerinde. Uluslararası genişleme bu hedefe katkı sağlayacak. Peptitler gibi yeni uzmanlık alanları da eklenecek. Yapay zeka destekli verimlilik artışı da planlanıyor.
Analist şu ifadeleri kullandı: “HIMS’in dikey entegrasyonu ve lider marka ölçeği konusunda olumlu görüşlüyüz. Uzmanlık alanları ve coğrafyalar genelinde genişleme de olumlu.”
Bununla birlikte, analist bazı konuları görmek istiyor. Markalı GLP-1 geçişinin uygulanması bunlardan biri. Yeni uzmanlık alanlarında sürdürülebilir büyüme de önemli. Marj genişlemesi de takip edilecek konular arasında.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
